对于没有在华尔街待过的人而言,这种骚操作的确有些太不可思议了,这哪是在从事金融,简直就是在诈骗!
更何况中国的金融监管力度要严格的多,作为保险公司,你可以这不赔那不赔,但你绝对要正视上级的监管。
果不其然,一位保险公司的领导马上说道:“这样做的话不是在骗人么!美国的监管机构难道就不管么!”
“他们还真不会管!”
这次回答的不是李卫东,而是陈爱思。
作为曾经的华尔街黑武士,陈爱思对于美国的金融监管力度是门儿清的,他当然很清楚,美国的金融监管机构的监管是多么的不作为。
李卫东则顺着陈爱思的话说道:“如果美国的金融监管机构有所作为的话,早在次级贷款市场的层面上,就已经开始监管了!
从整体金融层面上看,次贷市场的低门槛和无序放贷、大量的次级房贷的MBC、次级房贷CDS的无限套娃,这些都只能算是孕育好了一枚炸弹。
最终这些高风险的金融产品形成了一个CDO,就等于是给炸弹拉扯出了一根引线。而评级机构的过高评级,则点燃了这根引线。
但这并不是最可怕的,只要在引线燃尽之前,浇一盆水灭掉,那么危机也能解除,而能浇水的人,就是美国的金融监管机构。
可他们却完全无所作为,任由引线慢慢的燃烧,最终烧到了炸弹那里,结果自然就是炸弹爆炸。而现在,这跟引线已经烧了大半了,距离炸弹爆炸的时间也就不远了。”
旁边的隋主任也帮衬着说道;“李董事长,我差不多是听明白了,我来从头叙述一般,你听听我说的对不对。
由于美国银行在融资过程中使用了大规模的贷款,所以他们承受不了太高的断供率,而美国的次级房贷断供率正在上升,即将超过银行所能承受的范围。
一旦银行承受不住,次级贷款市场就会崩盘,到时候就会联动与次级房贷市场有关的MBC和CDS,而MBC和CDS出现违约,又会联动相关的CDO。
CDO出现违约的话,就会联动整个美国的金融体系。美国的金融体系出现问题,又会影响全球的金融,引发全球性的金融危机,是这个意思吧?”
李卫东点了点头:“金融层面是这个意思,与此同时还要考虑经济层面的问题。次级贷款市场崩盘,大量的房屋断供,美国的房地产市场也会萎缩,与房地产相关的产业同样会受到很大的影响。
同时房屋断供会降低购房者的信用评级,从而影响到正常的消费,房地产市场的萎缩,同也会影响到消费,多方面的联动之下,整个消费市场都会出现问题,这会影响到美国的经济。
美国是世界上最大的消费市场,美国的不畅,全球都会跟着遭殃,到时候全球的经济都会出现一定的衰退。再加上之前所说的金融危机,双重打击之下,很可能会爆发一场全球性的经济危机。
而全球性的经济危机,也会引起很多的连锁反应,比如某些高负债的国家会发生债务危机、经济危机所引发的货币贬值会推高能源价格、还有就是成本所引发的供应转移。”
谈到了全球性的经济危机,在座的人再也无法保持冷静,大家的表情全都显得严肃起来。
终于,为首的一位领导发话道:“李董事长,听君一席话,胜读十年书啊,今天你给我们上的这一课,可真是让我们受益匪浅啊!”
“我只是瞎分析一通,在几位专家面前献丑了。”李卫东马上谦虚的说道。
那位领导则接着道:“李董事长,你今天的这一堂课的内容,我们也得消化一番,要不咱们今天的就到这里?”
“也好,各位领导都是贵人事忙,能抽出宝贵时间,听我在这里唠叨,我已经是很荣幸了。那么我就先告辞了。”李卫东马上说道,
李卫东也知道接下来的时间,保险公司的内部会讨论他今天所说的这些内容。
“我去送送李董事长。”隋主任起身说道。
隋主任将李卫东送出了会议室,而其他人却依旧坐在原地,没有挪窝。
估摸着李卫东已经走远了,为首的那位领导才开口问道:“魏总监,你觉得李卫东说的这些,有可能发生么?”
“他说的这些,已经在发生了。”魏总监默默的点了点头,接着说道:“单纯从金融专业的角度将,是极有可能向着李卫东所说的那种情况发展的。”
“也就是真的有金融危机,甚至是经济危机?”对方马上问道。
“可能性是有的。”魏总监接着说道:“但是有一点可以确定,有关美国房地产的所有投资,要立刻撤出,我们在美国金融市场上的其他投资,也应该重新审慎,这样至少可以避免损失。”
叶教授在旁边补充道:“除此之外,我还建议,我们跟美国投资银行的业务往来,也应该进行收缩,30倍的杠杆啊,风险实在是太大了,美国的那些投资银行敢赌,莪们可赌不来,不如趁早收回资金!”
几位保险公司领导纷纷点头,这些人还是比较害怕投资风险的,倒不是怕亏钱,主要是怕丢官。要是因为美国次贷危机的事情而损失一大笔钱的话,在座的当中,指不定就有背锅侠要被降职了。
然而华尔街黑武士陈爱思却开口说道:“我有不同的看法,我认为现在这个时候,完全没有必要撤资,既然美国的次级房贷市场要出现问题,我们为什么不趁此机会做空呢,到时候肯定能大赚一笔啊!”
“做空次级房贷市场?怎么做空?这又不是股票,还有涨有跌。无论是MBS、CDS还是CDO,都是固定收益的。”叶教授开口问。
“叶教授,我留意到,最近一段时间,华尔街就有一种CDS,专门针对MBS的信用违约互换。我们也可以用同一种手段啊!”陈爱思开口说道。
“还有这种东西?”叶教授有些吃惊的张了张嘴,随后有些气恼的说道:“当年我离开华尔街的时候,他们好歹还有些底线,怎么现在连这种底线都没有了!”
华尔街并不缺少金融才俊,当然会有很多人已经看出次贷危机的隐患,而以华尔街的尿性,肯定会有人借此做空大赚一笔。
但是当时的华尔街并没有做空次级贷款的产品,于是有位大聪明就琢磨着,既然没有现成的做空产品,那我就自己想办法做一个呗。
这个大聪明就找了高盛,说我想定制一个信用违约互换,也就是CDS,针对的对象便是次级房贷的MBS债券。如果MBS债券出现违约的话,那么高盛就要赔给我一笔钱。
高盛心说,怕不是哪来了个傻子吧!既然你愿意送钱,高升便欣然答应了。
而这个大聪明也没有只撸高盛一家的羊毛,像是摩根士丹利、德意志银行、花旗银行等,挨个撸了一遍羊毛。
这位大聪明就是“次贷先知”迈克尔-巴里,也是电影《大空头》里面的原型。
……
隋主任的声音从手机中响起:“李董事长,我们公司已经答应了你十五亿美金的融资,这可是个大喜事,你得请我吃饭啊!”
李卫东长出一口气,看来次贷危机这个信息,还是很有价值的,至少在保险公司的高层看来,这个消息值十五亿美金的融资。
随后李卫东开口答应道:“没问题,你挑地方,山珍海味,想吃啥就吃啥!”
李卫东心中暗道,十五亿美金的融资都搞定了,别说是吃山珍海味,都能弄只大熊猫来让你舔两口,当然只是舔两口,舔完了还得把大熊猫送回动物园。
“要不就吃烧烤吧,我知道一家店,那腰子烤的,特别好吃!”隋主任看起来很喜欢这种骚气蓬勃的东西。
两人约好饭局地点,李卫东刚挂了电话,另一部手机就响起来。
“喂,董事长,收购捷豹路虎的事情出问题了。福特公司刚刚发来通知,说工人反对这次的收购案!”