其一，金统辽境。
自天祚帝护布搭冈败于金兵后，辽国势每况愈下。而天祚帝作天作地的作功，也为辽国的下行添砖加瓦。
各地的叛乱也不断。先是耶律章奴叛乱，欲勾结南京留守耶律淳谋逆。这耶律章奴本就是护布搭冈大军前锋、战败的背锅侠之一，大抵是怕没什么好下场，索性就反了。可惜与耶律淳没有配合好，好不容易才被平定。耶律淳带着新组建的怨军出击金军，（也不知是因为筹建过程中民怨沸腾，还是组建后搅扰民间使得民怨沸腾，故名“怨军”。辽国还是文字水平太差，名称上就是政治不正确。）也是大败亏输。
接着，上京陷落，天祚帝逃往中京。不思救国，天祚帝带着金银细软又逃到南京（即燕京），中京毫无悬念地陷落。天祚帝在南京一带还是冶游无度，与奸臣萧奉先一天到晚搞搞事。（昏君奸臣，也算是固定搭配吧。）于是另一场叛乱又悄悄来临。上层贵族耶律余睹不满萧奉先祸乱朝纲，勾结宫中，谋立天祚帝儿子晋王，废黜天祚帝。萧奉先大惊失色，先下手为强，一举铲除朝内诸人，而耶律余睹领军在外与金军作战，逃过一劫。就地率亲部投靠了金国，并不遗余力地担任起了带路党。
1121年，金军大举进发，开始国战。（之前辽金混战算是“三十六路伐西岐”，到今朝算是“八百诸侯会孟津”。）以阿骨打、吴乞买的皇太弟完颜杲为统帅，以完颜宗翰（粘罕，阿骨打堂弟子）、完颜宗望（斡离不，阿骨打次子）等为主将，以耶律余睹为前锋，大举攻辽，兵锋直指天祚帝行宫。这阵容够豪华的了，大金下宋朝也不过如此了，只不过带路党换了一个，由郭药师取代了余睹，其余不变。
这种时候天祚帝还在作死，偏听偏信萧奉先，弄死自己儿子晋王，结果人心涣散，天祚帝在耶律余睹的攻击下，直接逃往西京，金银财宝洒落一路。金军追击不放，天祚帝在西京也立足未稳，继续往地形复杂的夹山逃窜，一头扎进深山老林里，再也不露面了。在进山前，六军不发，要求惩处萧奉先父子。天祚帝不得已将其遣去，萧奉先父子转头就投金军而去，没想到被不愤的辽军抢下，处死泄愤。一代国贼到此谢幕，也算轰轰烈烈，以及充满传奇色彩。昏君天祚帝躲在夹山里作缩头乌龟，倒还有很多日子要混，因为夹山里面道路复杂迷乱，又有沼泽，大军无法行动，据说只有大辽贵人识路，金军只能封锁，无法追击。
但是天祚帝扔下的烂摊子，还得有人收拾啊。南京周边（燕京，即燕云十六州）几乎成为辽国最后抵抗了，南京留守耶律淳在李处温及实力派大石萧干等的拥立下登上皇位，号天锡皇帝，改元天福，这耶律淳兜兜转转还是登了基。不过因为天祚帝仍在位，二帝并列，所以一般史称耶律淳建立了北辽，而不是承认耶律淳为大辽皇帝。
金军主力在西京附近，西京自然下了又下，在山西一带折腾，又与大辽的姻亲西夏对峙。于是河北一带耶律淳一伙就活跃起来了。所以阿骨打准备亲征燕地，并知会大宋出兵夹击，这一战的结果我们已经知道了，南败而北胜。宋军大败，金军大胜，而夹在中间的北辽军，胜宋军而败于金军，南京（燕京）落入金人之手。1123年，童贯以巨款赎回空城，阿骨打放眼于天祚帝，故未与童贯多计较，归还了大部分的燕云十六州。于是，北辽搭起架子唱戏未多久，就又轰然倒塌了。余部奔夹山投奔天祚帝。
而西夏出兵呼应辽国，也被完颜娄宿（即娄室）等杀败。从此西夏也当起了缩头乌龟。最后索性改换门庭，归附于金国。辽国外绝援，内失措，覆没只是时间问题了。
这天祚帝因为阿骨打用兵南京（燕京），又活泛起来。开始派兵击金。但是他的人的每一次出击，都惨遭失败。被金军打得狼奔豚突，自己被差点被抓住。就这还不安分，又与梁王作对。后来梁王自立，最终也被打爆。辽史称“辽之内乱,与国始终。”当是相当精准的评语了。
阿骨打自劫掠燕京之后，手中赵姬燕娥过多，（亡国美女，倒是对付侵略者的利器，比如成吉思汗也倾倒于西夏王妃的肚皮上。大金越来越羸弱，与搜刮大宋美女北上，有没有关系呢，值得深思。这真是，“浣衣院里娇声啼，马上男儿骨髓枯。”）就一病不起了。1123年，阿骨打死于回军路上。大金皇位转到了早已掌握大权的皇太弟吴乞买手里。同样的兄弟开国，同样的兄终弟及，让人根本无法不联想到大宋。大金与大宋真是难兄难弟啊。不过女真毕竟是蛮夷，大宋好歹是建立了立长立嫡继承人制度的文明国家，这样的对比，只能让大宋难堪。
不过开国牛人阿骨打的死，让天祚帝又冲动起来了。可是，这时天祚帝已经与大石分道扬镳了，你拿什么实力打啊。保大四年（1124年）冬季，听闻看守夹山的粘罕回去奔丧，耶律延禧不听耶律大石等人的劝阻，率残军出夹山，南下武州（今山西神池）试图收复山西州县，又被金军洛索（即完颜娄室，他在史籍中化名真多。完颜娄室完全是一代被低估的名将啊。）在奄遏下水击败，（即鸳鸯泊，亦叫鸳鸯泺，即今天的安固里淖尔。据说原是天祚帝行宫，天祚帝第一次被金人击败也是这里，真可谓有始有终。）许多部下投降了金军。